Т10.Торговля

 

Главная Вверх Т11.Классификация стран 
          "Каждая цивилизация в определенном возрасте имеет возможность возвысить, или разрушить себя. Если делается выбор в пользу возвышения, то возникает импульс, позволяющий появиться учениям об утерянных законах сущего".   (Высший разум, ченнелинг).   
                                                                            М.И. Беляев, 2015г,©
Тема 10. Основные тенденции развития мировой торговли и экспорта капитала
                                                                    
1. ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА
1.1. СОВРЕМЕННЫЕ ОСОБЕННОСТИ ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА
        Капитал является одним из факторов производства - ресурсом, который необходимо затратить, чтобы произвести товар. Он представляет собой весь накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной форме, необходимых для создания материальных благ.
        Международная миграция капитала - перемещение за национальную границу относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме.
    Цель - извлечение предпринимательской прибыли или получение процентов на вложенный капитал-Развитие производительных сил мирового хозяйства требует постоянного притока и рентабельного использования значительных денежных и финансовых средств. Они поступают как из национальных, так и из зарубежных источников. Капитал, так же как товар и труд, способен перемешаться между странами. Быстрый рост в последние десятилетия международной торговли, международного кредитования и страхования товарообменных операций, международных межбанковских кредитов, межправительственных займов и операций на фондовых и валютных биржах разных стран мира сопровождается бурным развитием международного рынка капитала - важного элемента мировой экономики, обеспечивающего движение одного из факторов производства - финансовых ресурсов.
    Международный рынок капитала - система нескольких тесно взаимосвязанных мировых финансовых рынков, на которые происходит торговля финансовыми активами: деньгами, облигациями, банковскими депозитами и другими долговыми обязательствами. В общем виде международное движение капитала можно охарактеризовать как движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в разных странах, между собственниками и их зарубежными фирмами.
На международном рынке капитала действуют как частные корпорации, коммерческие банки, небанковские финансовые организации (пенсионные фонды и страховые компании), так и центральные банки, государственные органы, а также некоторые частные лица.
    Ресурсы международного рынка капитала представляют собой денежные средства, инвестируемые или передаваемые промышленниками, торговцами, государственными учреждениями, общественными организациями, индивидуальными сберегателями и институционными инвесторами в распоряжение кредитной системы.
        В экономической теории движение капитала рассматривается как субинститут международной торговли. Более того, страна, в достаточной степени обеспеченная этим фактором производства (капиталом), может экспортировать либо капиталоемкие товары, либо сам капитал, например, осуществив инвестиционные вложения капитала, наладить производство за рубежом и при этом получать больший экономический эффект, чем в результате внешней торговли. Объясняется это тем, что, например, движение капитала подчиняется общему закону, согласно которому товары и факторы производства перемещаются в направлении тех стран, где на них сложились более высокие цены.
 
    1.2.  ПРИЧИНА И ФАКТОРЫ
    Движение потоков капитала по миру основано на его международном разделении как одном из факторов производства. В самом деле, исторически сложившееся или приобретенное сосредоточение капитала в данной конкретной стране выступает предпосылкой для производства в ней определенных товаров, причем производства экономически более эффективного, Чем в других странах. Международное разделение капитала обусловлено не только различной обеспеченностью стран накопленными запасами материальных средств, необходимых Для производства товаров, но и различиями исторических традиций и опыта производства, уровней развития товарного производства и рыночных механизмов, а также просто денежных и Других финансовых ресурсов.
Кроме того, есть и другие важные причины вывоза капитала, а именно:
  • несовпадение спроса на капитал и его предложения н различных отраслях мирового хозяйства;
  • необходимость освоения местных товарных рынков, н частности, экспорт капитала в этом случае прокладывает дорогу экспорту товаров;
  • наличие в стране, принимающей капитал, более дешевой рабочей силы, сырья;
  • более благоприятный инвестиционный климат (например, наличие свободных экономических зон) и менее жесткие экономические стандарты в принимающей стране, чем в стране - доноре капитала;
  • возможность «обходить» высокие тарифные или нетарифные ограничения на рынки третьих стран (как, например, при импорте японских автомобилей на рынки Республики Корея).
    К факторам, способствующим и стимулирующим вывоз капитала, можно отнести:
  •  интернационализацию производства;
  • международную промышленную кооперацию;
  • экономическую политику ПРС, направленную на привлечение капитала для поддержания темпов экономического роста, уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности;
  • экономическую политику PC, стремящихся с помощью иностранного капитала ускорить темпы своего экономического развития, вырваться из «порочного круга бедности»: либерализацию мировой и национальных экономик (соглаше ния об избежании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами способствуют развитию торгового, научно-технического сотрудничества, привлечению инвестиций);
  • развитие долгосрочного кредитования на международном уровне (посредством МВФ, ВБ, региональных банков реконструкции и развития, других международных кредитных организаций).
 
    1.3. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ
    Международные потоки капитала традиционно принято подразделять на ряд форм, в зависимости от признака, положенного в основу классификации.
Ссудный капитал - денежные средства, предоставляемые займы на условиях возврата и уплаты процентов. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита. В основном в качестве ссудного капитала используется специальный капитал из государственных источников, хотя международное кредитование из частных источников также достигает весьма внушительных размеров.
Предпринимательский капитал - денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Движение предпринимательского капитала осуществляется путем зарубежного инвестирования. Чаще всего - это частный капитал, хотя само государство или принадлежащие государству предприятия также могут вкладывать средства за рубеж.
Прямые иностранные инвестиции - вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения (страна-реципиент) капитала, что обеспечивает контроль инвестора над объектом размещения капитала. Имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. ПИИ практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала. Они являются реальными вложениями в предприятия, в землю, в другие капитальные товары.
Портфельные инвестиции - вложение капитала в иностранные ценные бумаги (сугубо финансовая операция), не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования. Преимущественно они основаны на частном предпринимательском капитале, хотя и государство выпускает свои и приобретает иностранные ценные бумаги. Портфельные инвестиции представляют собой чисто финансовые активы в национальной валюте.
Официальный (государственный) капитал - средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства, Он совершает движение в виде займов, ссуд, Иностранной помощи и т.д.
Капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирного банка, ООН и др.) - специфическая разновидность официального капитала. Он формируется из взносов стран - членов этих организаций, а используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению руководящих органов международных экономических организаций.
Частный (негосударственный) капитал - средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемых за рубеж по решению их руководящих органов. Источником происхождения этого капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные, не связанные с государственным бюджетом. Это могут быть, например, инвестиции в создание зарубежного производства или межбанковские экспортные кредиты.
Сверхсрочный капитал - вложение капитала сроком до 3 месяцев (суточный, недельный и т.д.). Это преимущественно ссудный капитал.
Краткосрочный капитал - вложение капитала сроком до 1 года. Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов.
Среднесрочный капитал - вложение капитала сроком от 1 года до 5 лет.
Долгосрочный капитал - вложения капитала сроком более 5 лет.
Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал в виде государственных кредитов, обычно долгосрочны.
    Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций.
 
2.  РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ УСЛУГАМИ,
          ТЕХНОЛОГИЯМИ И КАПИТАЛОМ
                      
  
3.СТРУКТУРА И ДИНАМИКА МЕЖДУНАРОДНОГО ТОВАРООБОРОТА.
         СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ ВЕДУЩИХ СТРАН В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ
 Таблица  1.  Внешнеэкономическая деятельность стран мира в 2014 г., млрд долл.

 

Внешнеторговый оборот

Объем внешнего долга*

Объем накопленных прямых иностранных инвестиций

 

экспорт товаров

импорт товаров

 

 

Весь мир

7480

7625

-

8245

В том числе:

 

 

 

 

страны с высоким уровнем дохода на душу населения

5491

5741

_

5702

страны со средним и низким уровнем дохода на душу населения

1989

1873

2339

2543

В том числе:

 

 

 

 

СНГ и ДВЕ

458

474

546

294

Ц. и Ю. Америка

374

360

728

648

Африка южнее Сахары

НО

105

210

112

Ср. Восток и С. Африка

223

155

189

133

Южная Азия

80

102

168

45

Вост., Ю.-Вост. Азия и Океания

746

676

497

1311

* Приводятся данные на 2014 г.

4.  ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА В ОБЛАСТИ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
    Внешнеторговая политика государства - целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими странами.
Наднациональное и национальное государственное вмешательство в международную торговлю обусловлено не только экономическими, но и политическими причинами, включая стремление сохранить отечественные запасы товаров первой необходимости и помешать потенциальным противникам получить товары, которые помогут им достичь своих целей. Такие цели более отчетливо существовали тогда, когда действовали две мировые альтернативные конкурентные системы, сейчас же встречаются, возможно, как остаточные явления в трансформирующихся странах.
     Либерализация внешней торговли и протекционизм в международной торговле
В международной торговой политике сохраняются две взаимосвязанные тенденции.
Стремление к либерализации мировой торговли, уничтожению торговых барьеров, мирному сотрудничеству и взаимному культурному общению со стороны народов мира.
Одновременное усиление протекционизма, попытки ограничить проникновение «чужого» капитала и товаров в «свою» страну, исходя из задач обеспечения интересов государства и его национального общества.
                          
Это тождество характеризует двойственную стратегию государства:
 "что от одного тела убудет, то присовокупится к другому".
 
     Инструменты внешнеторговой политики государства
К основным инструментам, регулирующим торговлю, прямо воздействующим на цены и опосредованно - на количество товаров, относятся таможенные тарифы, субсидии, законодательство о минимальных ценах, произвольная таможенная оценка и специальные сборы. Нетарифные инструменты - квотирование, правила о преимущественном приобретении товаров местного производства, лицензирование, валютный контроль, произвольно устанавливаемые стандарты, административные препятствия и требования бартерного обмена. Все эти инструментарии находятся в постоянной динамике в зависимости от изменений самой торговой политики.
 
       Таможенные тарифы
Таможенные тарифы - систематизированный перечень таможенных пошлин, которыми облагаются товары при пересечении государственной границы. Эти пошлины выполняют функцию налога, взимаемого в пользу государственного бюджета, и могут быть:
  • в зависимости от внешнеторговой операции: экспортные, импортные, транзитные;
  • по способу взимания - адвалорные (в % от цены товара), специфические (с веса, объема, штуки), смешанные.
Пошлины бывают
  •  антидемпинговые (против занижения цены экспортного товара - 6 ст. ГАТТ),
  • компенсационные (против экспортных субсидий),
  •  специальные (временные защитные меры).
       Величина таможенных ставок зависит от торгового режима, предоставляемого стране. Выделяют три вида торгового режима: наибольшего благоприятствования (нормальные условия, как для любой из третьих стран), преференциальный (льготный), беспошлинный.
    Нетарифные ограничения
  • Квотирование - установление количественных ограничений на ввоз/вывоз товара.
  • Эмбарго - специфический тип квотирования, полностью запрещающий торговлю.
  • Административные препятствия бывают: паратарифные меры, технические стандарты, государственная монополия.
     Стимулирование экспорта
Меры экономического стимулирования экспорта проводят специальные экспортно-импортные банки и другие организации. Они включают:
  • государственное субсидирование;
  • льготное кредитование;
  • страхование.
 
 
 5. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ КООПЕРАЦИИ И ПЕРЕЛИВА КАПИТАЛА.
ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОБЪЕДИНЕНИЙ
        
 
               
 
 
6. ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ
6.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ КОНЦЕПЦИИ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
   Сегодня международная торговля, с одной стороны, стала мощным фактором экономического роста национальных государств, с другой - способствует росту их  зависимости от мирового рынка.
    Теоретические объяснения причин существования, развития и повышения роли торговли между странами и народами появились позже возникновения самого международного обмена.
    Существует два основных подхода к международной торговле.
  •     Первый подход предполагает свободную торговлю без ограничений со стороны государства,
Фритредерство - политика государства, обеспечивающая полную свободу внешнеторговых операций. По-настоящему се научные основы, как и теории международной торговли в целом, были заложены в конце XVIII - начале XIX в. классиками английской политической экономии, прежде всего Д. Рикардо. Последний рассмотрел проблему преимуществ, которые получают страны в результате внешнеэкономической специализации, реализуемых в процессе внешней торговли.
Классики исходили из того, что определяющей в экономике является не торговля, а производство, благоприятные условия для осуществления которого обусловлены наличием ресурсов. Последние диктуют его специализацию, а следовательно, и основные направления экспорта и импорта.
  •     Второй подход- протекционизм, который предполагает государственное вмешательство во внешнюю торговлю.
Протекционизм - политика государства, направленная на стимулирование экспорта национальных товаров и ограничение импорта. Теоретически впервые она была обоснована в трудах представителей меркантилизма (А. Моикретьена и др.), исходивших из постулата об определяющей роли сферы обращения в экономике.
Меркантилисты, которые, как известно, вообще были представителями первой научной экономической школы, считали богатством исключительно деньги и требовали, чтобы государство поощряло их приток в страну за счет обеспечения положительного сальдо внешнеторгового баланса.
        Рассмотрим основные теории, изучающие международную торговлю.
 
   6.1.1. ТЕОРИЯ МЕРКАНТЕЛИЗМА конец XVI- начало XVIII вв.)
    Основными представителями данной теории являются Томас Мэн, Ж. Б. Кольбер, Уильям Петти. Теория меркантилизма - это первая теория, в которой была сделана попытка определить смысл внешней торговли, сформулировать ее цели. Экономическая система у меркантилистов состояла из трех взаимосвязанных частей:
производство, сельское хозяйство и иностранные колонии.
 Торговцы - наиболее важная социальная группа, труд - основной фактор производства.
 Определяющая роль отводится сфере обращения. По мнению меркантилистов, богатство страны заключается во владении ценностями в виде золота и драгоценных металлов. Поэтому умножение золотых запасов - важнейшая задача государства, и внешняя торговля должна прежде всего обеспечивать получение золота. Этого можно достигнуть, превышая экспорт над импортом или активным торговым балансом (вывозить больше, чем ввозить).
   В соответствии с этим государство накладывало монополию на внешнюю торговлю и осуществляло жесткое ее регулирование. Эта школа внесла крупный вклад в развитие первоначальных основ как экономической теории, так и мировой торговли, обогатив ее такими категориями, как платежный баланс, положительное и отрицательное сальдо и др.
 
6.1.2. ФРИТРЕДЕРСТВО И ТЕОРИЯ АДАМА СМИТА О СВОБОДЕ ТОРГОВЛИ
     И АБСОЛЮТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВАХ  (конец XVIII-середина XIX вв.)
      Суть фритредерства - полное освобождение от таможенных пошлин почти всех ввозимых товаров в страну из других стран и расчет на встречную отмену или значительное сокращение пошлин в других странах для страны, применившей фритредерство.
    
   Суть теории абсолютного преимущества заключается в том, что одни страны могут производить товары более эффективно, чем другие, и на этой базе имеют абсолютные преимущества, реализуемые через свободную торговлю с другими странами.
 
6.1.3. ТЕОРИИ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ (СРАВНИТЕЛЬНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ)
ИЛИ ОДНОФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ ДАВИДА РИКАРДО
Сущность этой теории в том, что Рикардо исходил из фактора производительности труда как единственного условия, де
лающего выгодным торговлю всеми товарами, которые страна может производить независимо от «абсолютных преимуществ», о которых говорил Адам Смит.
 
6.1.4. ТЕОРИЯ ТРУДА И КАПИТАЛА
   6.1.4.1. ТЕОРИЯ СООТНОШЕНИЯ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
         (МОДЕЛЬ ХЕКШЕРА -ОЛИНА)
Основоположник учения о факторах производства - Жан Батист Сей. Саму теорию разработали два шведских экономиста - Э. Хекшер и Б. Олин. По данной теории существует только две страны и два товара, один - трудоемкий,  другой - капиталоемкий, и фактор производства не один (труд), а два - труд и капитал. При этом цены факторов зависят от их редкости или изобилия.
              Международный обмен происходит из относительного изобилия или из относительной редкости факторов производства, которые находятся в распоряжении разных стран.
       Эти отношения характеризуют соответственно Меру-изобилия и Меру-редкости факторов производства.
Каждая страна специализируется на производстве того товара, для которого соотношение факторов производства, которыми она располагает, является наиболее благоприятным.
   Другими словами, страна экспортирует те товары, на производство которых суммарные затраты всех факторов ниже, чем в других странах, а их продажа на внешних рынках приносит прибыль.
         Таким образом, международный обмен - это «обмен избыточных факторов на редкие (недостающие) факторы».
Мобильность товаров заменяет более затрудненную мобильность факторов.
Следовательно, в случае однородности факторов производства и их внутристрановой мобильности, идентичности техники, свободной конкуренции и полной мобильности товаров на внешних рынках международный обмен выравнивает цену факторов производства между странами (теорема Хекшера-Олина-Самуэльсона, ХОС).
    Итак, международный обмен, по мнению Хекшера-Олина-Самуэльсона, полностью оправдан. Он не только позволяет оптимизировать использование производственных возможностей всего мира и национальных факторов производства, которые находятся в распоряжении каждой страны, но и приводит с течением времени к выравниванию цен на факторы производства.
     Такой вывод о выравнивании факторов производства с точки зрения "экономической механики" означает, что
"курс конвертации" между трудом и капиталом выравнивается и становится "единичным", что в свою очередь может свидетельствовать о тесной взаимосвязи между законами механики Ньютона и законами экономики.
         Важный вклад в развитие теоретических основ мировой торговли внесла концепция факторов производства, основные положения которой применительно к рассматриваемой проблеме сводятся к следующему.
У стран - участниц международной торговли складывается тенденция к вывозу тех товаров, для изготовления которых используются факторы производства, имеющиеся у них в избытке, и ввозу той продукции, для изготовления которой их не хватает. Перемещение товаров и услуг из страны в страну компенсирует низкую мобильность факторов производства в масштабах мировой экономики, по при обеспечении ее достаточного уровня, наоборот, перемещение факторов заменяет экспорт или импорт готовой продукции.   При этом предполагается, что:
  •  в странах - партнерах одинакова структура потребления;
  • производители имеют одинаковые производственные возможности;
  • экспортно-импортные тарифы, транспортные расходы и другие издержки неизменны;
  •  предельная производительность каждого из дополнительно привлекаемых факторов снижается;
  • страны могут увеличивать производство товаров, требующих факторов, которые имеются в избытке.
  Развитие международной торговли приводит к выравниванию цен на факторы производства, а соответственно дохода, получаемого их владельцам. Принципы уравновешенности  факторов можно отразить тождеством
                                           
          В соответствии с теорией Хекшера - Олина страна стремится экспортировать те товары, производство которых требует использования факторов, имеющихся в сравнительно большем объеме, нежели у других.
 
      6.1.4.2. ПАРАДОКС ЛЕОНЬТЬЕВА  
   В экономике широко известен  так называемый парадокс Леонтьева. В противовес заключениям о том, что слаборазвитые страны экспортируют более трудоемкую продукцию, он представил практические исследования, показавшие, что в США имеются мощная инвестиционная сфера и высокая заработная плата, но при этом их экспорт оказался более трудоемким и менее капиталоемким, чем импорт. Попытки объяснить это явление расширили понимание категории капитала, выделив человеческий, физический капитал и капитал знаний.
    Здесь имеет место так называемая обратимость факторов производства. Один и тот же товар может быть трудоемким в трудоизбыточной стране и капиталоемким - в капиталоизбыточной.
     Это можно пояснить, например,  на следующем тождестве, характеризующим роль Меры.
                                       
       В первом тождестве "стрела оптимальности" направлена от фактора изобилия труда к фактору редкости капитала.
Здесь труд начинает миграцию из  трудоизбыточной страны в страну  капиталоемкую.
            Так в США после Второй мировой войны  капитал был   избыточным фактором, а труд дефицитным, поэтому уровень заработной  платы - высоким, т.е. трудонасыщенные страны (изобилие-труда) экспортируют капиталоемкую продукцию (высококвалицицированный труд является более капиталоемким).
Во  втором тождестве, наоборот, капитал бежит из капиталоизбыточной страны в страну трудоемкую, от фактора изобилия капитала к фактору редкости труда.
      Парадокс исчез, теорема Хекшера-Олина оказалась справедливой и в этом случае.
  
     6.1.4.3. ЕДИНАЯ ТЕОРИЯ ТРУДА И КАПИТАЛА (гипотеза)
       Рассмотренные выше модель Хекшера-Олина и ее проявление в парадоксе Леоньтьева, отражающего  обратимость факторов производства, позволяет записать эти модели в более общем виде.
       Используя "рычажные весы" принципов взаимодополнительности взаимоотношения труда и капитала можно представить в виде следующего тождества
                                                
        В этом тождестве конвертация труда в капитал и обратно происходит по формулам
                                           
 Эти формулы имеют смысл третьего закона Ньютона "Сила действия равна Силе противодействия.."
применительно к экономике, к взаимодействию Труда и Капитала:
                     "Сила действия Труда равна Силе противодействия Капитала...."
      Если эти Силы будут взаимодействовать по одной линии, то мы будем иметь единичный "курс конвертации" одной Силы в другую  (1:1=1).   В противном случае Мера является коэффициентом подобия.
С точки зрения математики и физики этот коэффициент характеризует угол между направлением действия Сил.
С точки зрения физики микромира, где в результате взаимодействия элементарных частиц порождается "дефект массы",  коэффициент Меры отражает "дефект Силы" взаимодействия Труда и Капитала
   При этом Закон сохранения Силы взаимотношений Труда и капитала проявляется в двух формах
                                    
      Этот закон расширяет понимание категории взаимоотношений труда и капитала. Это тождество отражает доказательство  более общей теоремы, чем теорема Хекшера-Олина-Самуэльсона, ибо в этом тождестве все компоненты взаимосвязаны и взаимообусловлены и в общем виде отражает закон Силы взаимодействия между Трудом и Капиталом.                                        
 
     6.1.4.4. ЕДИНАЯ ТЕОРИЯ ТОВАРА И ДЕНЕГ (гипотеза)
       Взаимосвязь этих тождеств с законами механики Ньютона может свидетельствовать о том, что эти тождества будут справедливы и  для многих других двойственных экономических категорий. Так эти тождества будут характеризовать законы сохранения взаимоотношений между Товарной и Денежной массами.
              или
Закон сохранения взаимодействия товарно-денежной массы может проявляться в двух формах
                                           
Этот закон можно в общем виде    сформулировать следующим образом:
                                     Сила действия Товара равна Силе противодействия Денег.
 Дефект Силы взаимодействия компенсируется коэффициентом Меры ("Мера-товара"/"Мера-денег").
         При полной сбаланстрованости экономических взаимоотношений "дефект Меры" равен Единице, что гарантирует безинфляционное развитие экономики.
       В соответствии с этим законом сохранения в СССР, до правления Н.Хрущева ежегодно, 1 апреля, проводилось снижение цен, уравновешивая избыток произведенной товарной массы и дефицит денежной массы.
   Но когда, при Н.Хрущеве, решили пойти по пути повышения заработной платы, то в результате  получилось совершенно иное тождество
                                                
         в котором, по примеру западных стран,  искусно подменили Меру.  Деньги стали отражать Меру-изобилия, а Товар Меру-дефицита. Что получилось в результате? Товарные потоки стали компенсироваться и подменяться потоками денежными, порождая инфляционные и иные негативные экономические процессы.
      Учитывая, что категория Меры по отношению к монаде "Товар-Деньги" является обратной,  последнее тождество  можно развернуть в следующем виде
 
      Это тождество, как его не крути, характеризует экономику Потребителей. Производительная экономика здесь душится. Здесь Товар конвертируется в деньги и потому является Мерой стоимости денег.
 
6.1.5. ТЕОРИЯ ТОРГОВЛИ, ОСНОВАННАЯ НА РАЗМЕРЕ СТРАНЫ
Данная теория исходит из того, что страны с большими земельными пространствами располагают разнообразными климатическими условиями и природными ресурсами и способны к большей самообеспеченности, чем малые страны. Одновременно их производственные центры находятся на большем расстоянии от других стран, увеличивая тем самым транспортные издержки во внешней торговле.
 
6.1.6. ТЕОРИИ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ТОВАРА  (ЖЦТ)
В данную теорию особый вклад внесли Р. Верной, Ч. Киндельбергер, Л. Уэльс. Она основывается на том, что многие готовые изделия сначала производятся в странах, где они были разработаны (в промышленно развитых странах). В течение ЖЦТ (внедрение, рост, зрелость, упадок) его производство стремится к большей капиталоемкости и перемещается в другие, менее развитые страны, где они продолжают долгие годы приносить прибыль.
       Теория "жизненного цикла товара" и проблема лидерства -утверждает, что если научные исследования и разработки перестают быть главным фактором, определяющим сравнительное преимущество по данному товару, то производство переместится в другие страны, располагающие сравнительным преимуществом по другим элементам затрат.
    
  6.1.7. ТЕОРИЯ ПОДОБИЯ СТРАН
Основоположниками данной теории являются Дж. Милль, Ф. Эджоут, Д. Мид, А. Маршалл. Основная идея этой теории заключается е том, что большая доля объема внешней торговли приходится на торговлю готовыми изделиями между промышленно развитыми странами, поскольку в них имеются схожие сегменты рынков.
 
 6.1.8. ТЕОРИЯ КОНКУРЕНЦИИ М.ПОРТЕРА
На основании этой теории можно сказать, что конкурентоспособность страны а международной торговле определяется четырьмя основными компонентами - факторными условиями, условиями спроса, состоянием обслуживающих и близких отраслей и стратегией фирмы в определенной ситуации.
Эти условия можно записать в форме, которая будет отражать стратегию экспорта-импорта во взаимоотношениях той или иной группы стран, того или иного торгового союза.
                          
 
 
6.1.9. СОВРЕМЕННАЯ ТРАКТОВКА  ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
              НА СТРУКТУРУ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
       Идеи факторного подхода к международной торговле разделяли американские ученые Ф. Тауссинг, Я. Вайнер и С. Харрис.
           Ф. Тауссинг показал, что различия в процентных ставках и величине используемого капитала приводят к различной структуре внешней торговли. Экспорт промышленных товаров из развитых стран является единственной возможностью развивающихся стран удовлетворять свои потребности вследствие отсутствия у них факторов производства.
         В соответствии с теорией Я. Вайнера:
  • мировая торговля и международное разделение труда несут выгоду всем странам;
  •  денежные издержки и цены в целом пропорциональны реальным издержкам,
    а структура экспорта и импорта определяется на основе сравнительных издержек производства;
  • богатые страны меньше выигрывают от международной торговли, чем бедные, поэтому последним необходимо отказаться от протекционизма;
  • допустимы лишь незначительные субсидии и экспортные премии некоторым отраслям промышленности.
        С. Харрис в своей теории высказывал следующие положения:
  •  слаборазвитые страны должны заниматься разработкой естественных ресурсов, а развитые - промышленным производством, что должно поощряться экспортом капитала из развитых стран.
     
             Согласно теории эффекта масштаба страны с одинаковой обеспеченностью факторами производства выигрывают от международной торговли при специализации на тех видах деятельности, где этот эффект наблюдается, т. е. происходит снижение издержек на единицу продукции по мере роста объемов производства. В этих условиях развитым странам, обеспеченным основными факторами производства, выгодно торговать между собой продуктами тех отраслей, в которых эффект масштаба имеет место.
       Статическая или чистая теория международной торговли отмечает, что возможности для нее появляются в результате различий в сравнительных затратах или сравнительных преимуществах. Страны получают выгоды, если будут экспортировать те товары, в производстве которых их затраты ниже, и импортировать те, на которые затраты выше.
  Таким образом, кроме меркантилистов, выводивших необходимость международной торговли из задачи увеличения запасов золота и драгоценностей в стране, все основные концепции видят ее в экономических преимуществах международного разделения труда.
   Теорема Рыбчинского. Эта теорема доказывает, что при неизменных ценах и наличии в экономике только двух секторов рост одного из факторов производства ведет к сокращению выпуска одного из товаров.
Поскольку Цена есть Мера стоимости товара и эта Мера не изменяется, то  эту теорему можно записать в следующем виде
                                        
Уже сами эти тождества служат оказательством теоремы, ибо они отражают закон сохранения "Силы" взаимодействия товарных масс при неизменных ценах: "Что от одной товарной массы убудет, то присовокупится к другой"
 
  6.2. ЗОНЫ СВОБОДНОЙ ТОРГОВЛИ. ТАМОЖЕННЫЕ СОЮЗЫ
 
        Зоны свободной торговли являются первоначальной формой интеграции, отменяя ограничения во взаимных экономических отношениях между странами-участницами, но сохраняя полную самостоятельность в проведении внутренней и внешней политики.
    Такая концепция была положена в основу создания  зон:
  •  Европейской ассоциации свободной торговли ЕАСТ (1960 г., Стокгольм) - после перехода ряда стран в Европейский Союз в ее составе остались Норвегия, Исландия, Швейцария, Лихтенштейн, которые более заинтересованы в сотрудничестве с ЕС, и заключили соглашение о зоне свободной торговли; Ъ
  • Латиноамериканской зоны свободной торговли ЛАСТ (1960 г., Уругвай), куда входят Аргентина, Бразилия, Мексика, Парагвай, Перу, Уругвай, Чили, Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Боливия;
  • НАФТА (Североамериканская модель интеграции), объединяющей США, Канаду, Мексику (1993 г.) и др.
  •  Центральноевропейское соглашение о свободной торговле ЦЕФТА (1993 г.) заключили Венгрия, Польша, Чехия, Словакия, Болгария, Румыния, оно является региональным объединением.
    Таможенный союз предполагает взаимную отмену внешнеторговых ограничений и установление единого внешнеторгового тарифа и проведение общей внешнеторговой политики:
  • МЕР-КОСУР (1991 г.) - Южноамериканский общий рынок (Аргентина, Бразилия, Парагвай, Уругвай) - по существу на современном этапе - это таможенный союз, где сняты таможенные барьеры, введен единый таможенный тариф в отношении импорта третьих стран.
  • Центральноамериканский общий рынок ЦАОР (1961 г.) - Гватемала, Сальвадор, Никарагуа, Гондурас (вышел в 1971 г.), Коста-Рика - также является таможенным союзом.
  •  С 1966 г. действует таможенный и экономический союз Центральной Африки - ЮДЕАК, объединяющий Габон, Камерун, Республику Конго, Чад и др.
  • В 1994 г. на базе Зоны преференциальной торговли подписан договор о создании Общего рынка Восточной и Южной Африки (КОМЕСА), который близок к таможенному союзу на данном этапе развития. В него входит 21 страна.
  • В развивающихся странах Азии создана АСЕАН (1967 г.), которая объединяет Индонезию, Малайзию, Сингапур, Таиланд, Филиппины, Бруней и, по сути является близкой к таможенному союзу. Эта группировка наряду с МЕРКОСУР объединяет более развитые из развивающихся стран, действительно положительно влияет на экономическое развитие участников.
  • Таможенный союз создан между Россией, Белоруссией, Казахстаном, Кыргызстаном и Таджикистаном.
 
 6.3. ПРОТЕКЦИОНИСТСКАЯ ПОЛИТИКА.
       6.3.1. ТАРИФНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ
          Несмотря на то что свободная торговля приводит к возрастанию экономического благосостояния всех стран - как экспортеров, так и импортеров, на практике международная торговля практически нигде и никогда не развивалась действительно свободно, без вмешательства государства.
     История международной торговли - это одновременно и история развития и совершенствования государственного регулирования международной торговли. Как было показано в предыдущих главах, в ходе развития внешнеторговых отношений сталкиваются экономические интересы различных социальных групп и слоев населения, и государство неизбежно оказывается вовлеченным в этот конфликт интересов.
   Кроме того, в современных условиях национальная экономика становится все более открытой, и государство должно учитывать в своей политике тесную взаимосвязь процессов, происходящих внутри экономики и в сфере внешнеэкономических связей.
  Сегодня государство не может достичь внутреннего экономического равновесия (например, полной занятости или стабильности цен), не используя мер внешнеэкономического, и. в частности, внешнеторгового регулирования. Поэтому, несмотря на то что за послевоенные годы в рамках Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ) и созданной на его основе Всемирной торговой организации (ВТО) была проделана большая работа по ослаблению протекционизма и либерализации мировой торговли, внешнеторговая политика по-прежнему остается одним из основных направлений государственного регулирования экономики.
   Инструменты, используемые государством для регулирования международной торговли, можно разделить на тарифные (основанные на использовании таможенного тарифа) и нетарифные (квоты, лицензии, субсидии, демпинг и т.д.).
 
6.3.2. ТАМОЖЕННЫЙ ТАРИФ НА ИМПОРТ
  Наиболее распространенным видом ограничения торговли является таможенная пошлина на импорт, представляющая собой государственный денежный сбор с ввозимых товаров, пропускаемых через границу страны под контролем таможенного ведомства. При введении тарифа отечественная Цена импортного товара поднимается выше мировой цены.
     Существуют два основных вида таможенных пошлин: специфические и адвалорные.
    Специфические пошлины определяются в виде фиксированной суммы с единицы измерения (веса, площади, объема и т.д.). Внутренняя цена импортного товара (Pd) после обложения специфическим тарифом будет равна:
                                                            Рd=Рim  + Тs
где Рim   -  цена, по которой товар импортируется (таможенная стоимость товара);
       Тs - ставка специфического тарифа.
    Адвалорная пошлина устанавливается в виде процента от таможенной стоимости товара.
   При применении адвалорного тарифа внутренняя цена импортного товара составит:
                                                          Рd = Рim*(1 + Тav ),
где Тav - ставка адвалорного тарифа.
    Таможенный тариф в узком смысле представляет собой перечень товаров, облагаемых таможенными пошлинами,
применяемыми данной страной к импортируемым товарам, систематизированный в соответствии с товарной номенклатурой внешнеэкономической деятельности.
    Однако в экономической литературе понятие таможенного тарифа часто используется в широком смысле - и как особый инструмент внешнеторговой политики, и как конкретная ставка таможенной пошлины.
 
6.4. НОВЫЙ ПРОТЕКЦИОНИЗМ.   
      КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ ИМПОРТА
    Для современного этапа государственной протекционистской политики особенно характерно использование нетарифных методов защиты. Именно эта ориентация получила название новый протекционизм. Активное использование этих методов в практике внешнеторгового регулирования многих стран - членов ГАТТ началось после 1967 г., когда завершился тур переговоров, получивший название Кеннеди-раунд.
 По решению Кеннеди-раунда таможенные пошлины всех стран - членов ГАТТ подлежали 50%-му сокращению. Это, безусловно, способствовало развитию свободной торговли, но одновременно усилило международную конкуренцию на национальных рынках. Поэтому правительства начали поиски новых методов защиты в обход требований ГАТТ, которые получили название методов нового протекционизма.
       В настоящее время существует множество способов нетарифных ограничений внешней торговли.
К ним относятся:
  • санитарные стандарты;
  • «требования смешивания» - правительства заставляют импортеров приобретать на каждую единицу импортируемой продукции определенное количество продукции национального производства;
  • технические стандарты;
  • стандарты охраны окружающей среды;
  • импортные квоты;
  • требования в сезонности импортных поставок;
  • государственная монополия на внешнюю торговлю;
  •  обеспечение государственного потребления только товарами отечественного производства;
  • административно-бюрократические проволочки;
  • сложный валютный контроль и т.д.
По целям нетарифные барьеры можно разделить на три группы:
  • методы, направленные на общее ограничение импорта;
  • методы, направленные на торговую дискриминацию отдельных стран посредством поощрения импорта из других стран:
  • методы, направленные на ограничение или субсидирование экспорта.
 
6.4.1. ИМПОРТНЫЕ КВОТЫ
 Импортные квоты - это количественные ограничения объемов импорта, разрешенных к ввозу в страну в течение какого-либо периода. С точки зрения формализованного теоретического анализа по своему действию импортные квоты аналогичны тарифным ограничениям: поскольку объем лицензированного импорта меньше, чем спрос на внутреннем рынке, то квота не только уменьшает импорт, но и приводит к превышению внутренних цен над мировыми. Последствия квоты аналогичны последствиям тарифа по отношению к потребителям и производителям.
    На рис. 6.1 дано графическое изображение ситуации внутреннего рынка с импортной квотой. Квота приводит к повышению внутренних цен с 3 до 4 ден. ед., так как она сокращает размер импорта по сравнению с внутренним платежеспособным спросом и равенство спроса и предложения возможно при более высокой по сравнению со свободной торговлей цене. Это позволяет национальным производителям увеличить объемы своего производства с 20 до 30 ед. Потребительские потери (а + б + с + е) и выигрыш производителя (а) оцениваются также, как при тарифе. Аналогично следует оценивать и области б (неэффективные издержки) и е (проигрыш потребителя, не обернувшийся ничьим выигрышем).
   Отрицательные черты квоты по сравнению с тарифом.
 1. Первым отличием от тарифа является распределение дохода, равного площади с. Она представляет собой наценку на разрешенный импорт - это результат внутреннего перераспределения доходов от потребителей в пользу тех, кто распределяет импортные лицензии. Если импортные квоты принимают форму добровольных экспортных ограничений, то этот доход перераспределяет в пользу иностранного поставщика.
   Таким образом, эффективность использования импортной квоты по сравнению с тарифом меньшая из-за возможностей субъективного нерыночного перераспределения дохода, равного с.
                                                  
                                   Рис. 1. Результаты использования импортной квоты
Потребители проигрывают в результате повышения цен на внутреннем рынке (а + б + с + е). Производители по той же причине выигрывают, так как их прибыль увеличивается на площадь а. Площадь с перераспределяется в пользу тех, кто распределяет импортные лицензии.           
 Нерыночные способы подобного перераспределения делают импортную квоту менее эффективной для благосостояния страны по сравнению с импортным тарифом. При квоте остаются и неэффективные
площади б и е.
2. Импортная квота становится более опасной формой протекционизма при существовании тенденции к монополизации национального рынка. В условиях тарифа доминирующая в отечественной отрасли фирма не может обрести монопольную власть от введения тарифа, так как ей противостоит эластичное по цене конкурирующее предложение. Но в условиях квотирования импорта эта фирма не опасается взвинчивания цен, так как уверена, что объем поставок конкурирующего зарубежного продукта не превысит размера квоты — в результате появляется возможность получать монопольные прибыли.
У квоты имеются и положительные по сравнению с тарифом черты.
  • 1. Если импортные ограничения вводятся с целью решения проблемы дефицита платежного баланса, то импортная квота гарантирует фиксированный объем импорта. Тариф в случае снижения цен иностранным поставщиком (как в ситуации с оптимальным тарифом) может привести к увеличению объема импорта, что усложнит процесс регулирования платежного баланса.
  • 2. Квоты предоставляют правительству большую гибкость в проведении протекционистской политики. Если же повышаются ставки таможенного тарифа, что регламентируется соглашениями в рамках ВТО, это может привести к осложнению международных экономических отношений.
Одной из форм квотирования импорта являются добровольные экспортные ограничения. Это относительно новая форма торговых барьеров. Их введение означает, что экспортеры вынуждены давать согласие на ограничение собственного экспорта в надежде избежать более жестких барьеров. Так, японские, китайские, а затем и российские производители металлургической продукции согласились ограничить свои поставки в США в надежде на освобождение от обвинений в демпинге на изделия в этой отрасли.
 
    6.4.2. ДОБРОВОЛЬНЫЕ ЭКСПОРТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ.
«Добровольные» ограничения экспорта - один из методов «нового» протекционизма, получивший широкое распространение с начала 70-х гг.; означает обязательство одного из партнетов по внешнеторговым связям ограничить или не расширять объем экспорта.
        Вводятся правительством:
а) в отношении товаров и предприятий, нарушивших законодательство о добросовестной конкуренции тех стран, в которых осуществлялся экспорт этих товаров (например, где был осуществлен демпинг);
б) как уступка в обмен на экономическую, техническую помощь;
в) экспортеры в надежде избежать более жестких барьеров в отношении других товаров.
 
6.4.3. ЭКСПОРТНЫЕ СУБСИДИИ.
Экспортная субсидия-субсидирование национальных производителей экспортной продукции, благодаря чему национальный производитель получает дополнительные преимущества по сравнению с иностранными конкурентами.
Экспортные субсидии направлены на увеличение  национального экспорта.
Однако следует сказать, что использование экспортных субсидий  может привести к осложнению международных экономических отношений, потому что международные стандарты ВТО относят их к  методам "нечестной конкуренции" и разрешают использовать импортирующим странам против страны, проводящей подробную политику, компенсационные пошлины, которые представляют собой надбавку к обычной пошлине в размере нанесенного ущерба.

 
7. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА.
           ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА РАЗВИТИЕ МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ
7.1. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
     Международные валютные отношения (МВО) - это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик.
                        
Развитие международных валютных отношений обусловле-но ростом мирового производства и обращения, созданием мирового рынка, углублением МРТ, формированием международной системы хозяйства и интернационализацией хозяйственной жизни. В каждый исторический период эти отношения имеют определенную форму организации, закрепленную межгосударственными соглашениями, которая представляет собой мировую (международную) валютную систему (МВС).
    Мировая валютно-финансовая система возникла на базе  исторически объективной необходимости расчетов между участниками платежного оборота вследствие развития товарного производства, денежного обращения и МЭО.
Различаются национальная, региональная международная и мировая валютные системы.
     Основной задачей международной валютной системы (МВС) является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.
В целом валютная система характеризуется тем, какую г данный период валюту используют в качестве мировых дене! и как в данный период регулируются межгосударственные расчеты. Поэтому основой валютной системы является валюта. Под валютой понимается денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара или услуги. Если рассматривать понятие валюты с позиции международныфинансовых отношений, то можно привести следующее определение: валюта - это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными границами.
        Так как задача МВС состоит в содействии развитию международной торговли, то любая национальная валюта обладает внешней и внутренней обратимостью, т.е. возможностью конвертации в валюты других государств.
Конвертируемость определяет степень ликвидности валютномеждународных финансовых рынков. Таким образом, конвертируемость валюты характеризует ее качество.
       В зависимости от степени конвертируемости можно выделить три группы (класса) валют.
1. Свободно конвертируемая валюта. Такая валюта свободно и без ограничений обменивается на другие иностранные валюты, т.е. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью.
Сфера обмена СКВ распространяется как на текущие операции (связанные с осуществлением экспорта-импорта товаров и услуг), так и на операции, связанные с движением капиталов, например, получением внешних кредитов или иностранных инвестиций.
    Таким образом, можно сказать, что свободно конвертируемой является валюта той страны, в которой законодательно не предусмотрено каких-либо ограничений при осуществлении любых операций с этой валютой.
                                                   
Свободно конвертируемыми валютами признаны: американский доллар (USD), евро, английский фунт стерлингов и др.
    2. Частично конвертируемая валюта (ЧKB). К таким валютам относятся национальные валюты тех стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Например, частично конвертируемым является российский рубль.
    3.Неконвертируемая (замкнутая) валюта (НКВ). Это национальная валюта, которая функционирует только в пределах данной страны и не обменивается на иностранные валюты.
Разряд валюты определяет МВФ (табл. 1.).
 
Таблица 1. Основные элементы национальной и мировой валютной системы
 
Национальная валютная система
Мировая валютная система
 
Национальная валюта
Резервные валюты, международные счетные единицы
 
Условия конвертируемости национальной валюты
Условия взаимной конвертируемости валют
 
Паритет национальной валюты
Унифицированный режим валютных паритетов
 
Режим курса национальной валюты
Регламентация режимов валютных курсов
 
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль
Межгосударственное регулирование валютных курсов
 
Национальное регулирование межународной валютной ликвидности (МВЛ)
Межгосударственное регулирование МВЛ
 
Регламентация использования международных кредитных средств обращения
Унификация использования международных кредитных средств обращения
 
Регламентация международных расчетов страны
Унификация основных форм международных расчетов
 
Режим   национального   валютного рынка и рынка золота
Режим мировых валютных рынков и рынков золота
 
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны
Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Мировая валютная система является многоуровневой.

                      
                МВС включает ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать:
мировой денежный товар и международная ликвидность:
  • валютный курс;
  • валютные рынки;
  • международные валютно -финансовые организации;
  • межгосударственные договоренности.
Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию.
       Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа.
  • Становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь со старой системой.
  • Формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы.
  • Образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.
Требования, предъявляемые мировой экономикой к МВС:
  • Наличие достаточного количества пользующихся доверием платежно-расчетных средств.
  • Гибкость и приспособляемость к изменениям в мировой экономике и МЭО.
  • Не дискриминация, т.е. соответствие интересам всех стран-участниц.
 
7.2. ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ
 Система золотого стандарта сложилась в середине XIX в. Возникновение этой системы было обусловлено обеспечением торговых регионов между крупными индустриальными странами.
        1. Система золотого стандарта базируется на следующих принципах:
a) обеспечивалась конвертируемость каждой валюты в золото внутри страны и за ее пределами. Денежные единицы в виде банкнот и монет могли быть свободно обменены на золото эмиссионным институтом, и наоборот. Это предполагало поддержание жесткого соотношения между национальным золотым запасом и предложением денег;
б) соотношение между валютами устанавливалось исходя из 1 золотого содержания.
     Таким образом, механизм международных расчетов, основанный на золотом стандарте, обеспечивал стабильность валютных ставок и равновесия платежного баланса страны. Так золотой стандарт обеспечивал стабильность мировой валютной системы.
      2.Система золотодевизного стандарта. После окончания Первой мировой войны в странах, принимавших участие в военных условиях, изменилось соотношение между денежной массой и золотым резервом, вследствие чего в этих странах стремительными темпами стала нарастать инфляция. В таких условиях было решено банкноты разменивать не на золото, а на девизы других стран, которые затем могли быть обменены на золото. При этом золото оставалось законным средством расчета в международных операциях. Законодательно эта система была оформлена в 1922 г. на Генуэзской конференции.
    3. Система золотовалютного стандарта. Законодательно эта система получила свое признание в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции. Основные положения этой системы заключались в следующем:
а)   золото сохранило роль расчетного средства в международной торговле;
б)  американский доллар стал основной резервной валютой, которую наравне с золотом признавали в качестве международного кредитного средства;
в)   американский доллар мог обмениваться на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 г).
     Паритет валюты каждой страны должен выражаться в золоте как всеобщем эквиваленте или долларах США;
г)   на Бреттон-Вудской конференции было принято решение о создании международных институтов, призванных регулировать международные валютные отношения, - Международного валютного фонда и Мирового банка.
    На практике система золотовалютного стандарта постепенно стала превращаться в систему долларового стандарта. Однако к концу 1960-х годов позиции доллара в мире заметно пошатнулись, что было вызвано как собственными экономическими проблемами США, так и ростом экономического влияния стран Западной Европы и Японии. Требования Бреттон-Вудской системы об обмене доллара на золото оказались обременительными для США, поскольку диктовались необходимостью поддерживать цены на золото за счет собственных резервов. В 1971 г. США отказались от обмена доллара на золото по официальной цене. Бреттон-Вудская система практически развалилась.
    4. Ямайская валютная система была оформлена Ямайским оглашением, которое было ратифицировано в 1978 г. Основой 1ля его принятия было соглашение временного комитета МВФ 976 г. о переустройстве Бреттон-Вудской системы:
а)  важнейшим элементом Ямайской валютной системы является вытеснение золота из международных расчетов;
б)  центральные банки стран получили возможность осуществить операции с золотом по рыночным ценам, золотые паригеты были отменены;
 в) вытеснение золота сопровождалось выдвижением СДР специальные права заимствования на роль международного резервного актива;
г) странам предоставлялось право выбора режима валютного курса и узаконение плавающих валютных курсов, которые складываются под влиянием рыночного соотношения спроса и предложения.
      5.   Европейская валютная систем
Начало формирования Европейской валютной системы (ЕВС) можно отнести к 1978 г. Основой системы стало экю, представляющее средневзвешенную величину нескольких европейских валют. Основной функцией экю было регулирование механизмов валютных курсов стран-участниц. В 1981 г. европейские страны отказались от перехода к завершающему этапу, в результате которого должен был быть создан Европейский валютный фонд на основе Европейского валютного союза (ЕВС). С 1 июля 1990 г. началось создание Экономического и валютного союза (ЭВС).
          Основные задачи ЭВС:
  • устранение валютно-курсовых рисков и расходов по обменным операциям между странами-членами;
обеспечение единой базы издержек и цен;
  •   укрепление валютной стабильности в странах ЕС.
    Создание ЭВС намечалось провести в три этапа.
Первый этап проходил с 1 июля 1990 по 31 декабря 1993 г. Основными задачами первого этапа были:
1) полная либерализация движения капиталов и предоставление финансовых услуг внутри ЕС;
2) разработка критериев по сближению экономических параметров стран-членов для участия в валютном союзе (маастрихтские критерии, или критерии конвергенции).
    Второй этап проходил с 1 января 1994 по 31 декабря 2014 г. Главной задачей этого этапа было обеспечение и сближение экономических показателей, установленных критериями конвергенции. Критерии конвергенции были определены Маастрихтским договором, вступившим в силу с 1 ноября 1993 г. Они предусматривают важнейшие финансово-экономические критерии для участия в союзе:
  • дефицит госбюджета не должен превышать 3% ВВП в рыночных ценах;
  • государственный долг не должен превышать 60% ВВП;
  • темпы инфляции не должны превышать более чем на 15% аналогичный усредненный показатель трех государств, в которых отмечается наименьший рост йен;
  • процентные ставки по долгосрочным кредитам не должны превышать более чем на 2% соответствующий средний показатель для трех государств с самым низким уровнем инфляции;
  • обменный курс национальной валюты в течение 2 лет до введения евро не должен выходить за пределы колебаний, установленные механизмом обменных курсов, действующим в европейской валютной системе.
Критерии конвергенции были достаточно жесткими, и не все государства смогли их выполнить. Для многих государств ЕС оказалось сложно выполнить показатель бюджетного дефицита и государственного долга.
В результате из 15 стран - членов ЕС  11 стран вошли в ЭВС: Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Италия, Испания, Португалия, Люксембург, Нидерланды, Франция, Финляндия. Можно отметить, что Великобритания выполнила критерии конвергенции, но не захотела войти в ЭВС по ряду причин.
    Третий этап начался с 1 .01.2015 г. Это завершающий этап создания ЭВС. На этом этапе зафиксированы паритеты валют стран-участнии и их обменные курсы по отношению к евро. Сумма контрактов, выраженная в национальных валютах, конвертируется в евро для обеспечения непрерывности их действия. Валютная корзина экю перестала существовать, законным платежным средством стало евро. С 1 января 2014 г. выпущены в обращение банкноты и монеты евро, которые параллельно стали законным платежным средством. С 1 .02.2015 г. банкноты и монеты национальных валют постепенно изымались из обращения, и евро стало единственным законным платежным средством.
    Создание ЭВС дает странам-участницам экономические выгоды. Введение евро должно по замыслу способствовать экономическому росту в европейских странах. Европейская комиссия провела специальный анализ и дала опенку преимущетвам введения евро. Комиссия отметила следующие положительные факторы:
  • снижение затрат за счет отмены программного контроля и других формальностей;
  • увеличение занятости;
  • минимизация расходов предприятий по обменным операциям;
  • невозможность для западноевропейских стран проводить девальвацию своих валют в целях повышения конкурентоспобности своих товаров;
  •  минимизация валютных рисков;
  • в перспективе - статус резервной валюты.
Что касается России, то она заинтересована в укреплении МВС. От введения евро Россия может получить выгоды. Для юссийского бизнеса введение евро означает ликвидацию барьера в отношении со странами ЕС, упрощение расчетов в торговых операциях, уменьшение валютных рисков и ускорение денежногообращения.
     Усиление конкуренции внутри ЭВС снизит цены на импорт в Россию; учитывая это, ЦБ РФ планирует сформировать часть резервов в евро.
 
 7.3. ВАЛЮТНЫЙ КУРС. СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ ВАЛЮТ
В международных экономических отношениях важное значение имеет соотношение, по которому производится сравнение и обмен национальных валют отдельных государств. Это соотношение, или валютный курс, - цена денежной единицы страны, выраженная в другой валюте или группе валют.
    Внешне валютный курс представляется участникам международных экономических отношений как коэффициент пересчета национальной валюты в иностранную.
      Курс валюты, как и любая другая цена, в условиях свободного рынка определяется соотношением спроса и предложения. Номинальный валютный курс устанавливается или на валютном рынке, или с помощью фиксации его государственными органами. Он применяется для осуществления текущих сделок и для расчетов по ним. Но если необходимо определить тенденции долгосрочной перспективы, то номинальный курс может быть неудобен, так как стоимость валюты, как и любого другого товара, изменяется с изменением цен в стране. Поэтому так же как цены товаров и другие макроэкономические показатели в целях  сопоставимости переводят из текущих цен в постоянные, так и валютный курс может быть переведен в реальное измерение.
    Учет уровня инфляции в обеих странах позволяет перевести номинальный валютный курс в реальный. Поэтому реальный валютный курс - это номинальный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен в нашей стране и за рубежом.
    Фиксирование курса национальной денежной единицы в иностранной называется валютной котировкой.
   Валютная котировка может быть прямой и обратной.
     При прямой котировке 1, 10, 100 единиц иностранной валюты приравниваются к X единиц национальной валюты.        Обратная котировка предполагает, что 1, 10, 100 единиц национальной валюты приравнивается к X единиц иностранной валюты.
    В большинстве стран используется прямая котировка, в США - и та и другая, в Великобритании - обратная.
   Понятие валютный курс распадается на два курса, курс покупателя и курс продавца.
     Курс покупателя - курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту в обмен на национальную.
   Курс продавца - курс, по которому банк-резидент продает иностранную валюту за национальную. При прямой котировке курс продавца более высокий, чем курс покупателя.
   Разница между курсом покупателя и продавца называется маржой. Маржа формирует прибыль банка по валютным операциям.
    Банк-резидент заинтересован в низком курсе покупателя и высоком курсе продавца, однако жесткая конкуренция на рынке, борьба за клиента заставляет банки уменьшать маржу и тем самым привлекать клиентов, выигрывая на массе прибыли.
   С развитием международных платежей стали различать валютные курсы по видам платежных документов, которые являются объектом обмена. Различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот (курс меняльных контор).     Существует понятие кросс-курс, представляющий собой котировку двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника   сделки, устанавливающего курс.
      Валютный курс имеет объективную стоимостную основу и отклонения от нее обусловлены влиянием различных факторов.
 
7.4.ВСЕМИРНАЯ ТОРГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ (ВТО). ЕЕ ФОРМИРОВАНИЕ, СТРУКТУРА
     По состоянию на 2014 г. в ВТО входило 141 государство, из них более 100 развивающихся. Высший орган - конференция министров - собирается не реже 1 раза в 2 года. Текущие вопросы решает Генеральный совет. Возглавляет ВТО генеральный секретарь, избираемый на 3 года.
   Страна - кандидат на вступление в ВТО должна привести свое торговое законодательство и практику регулирования, внешней торговли в соответствие с правилами этой организации.
Деятельность ГАТТ/ВТО осуществляется посредством многосторонних переговоров - раундов (всего насчитывается 8 раундов). Наибольший интерес представляет Уругвайский раунд (1986--1994 гг.), там были приняты:
  • Соглашение об образовании ВТО,
  • Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС),
  • Соглашение по торговым аспектам инвестиционной деятельности (ТРИМ),
  • Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (ТРИПС).
 
7.5.МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД (МВФ)
        Одна из ведущих финансово-кредитных организаций в мире - МВФ (1944 г., реально функционирует с 1946 г.). В него входят 182 страны, в том числе Россия с 1992 г. Бюджет МВФ формируется за счет взносов стран-членов. Устав фонда несколько раз изменялся - в связи с введением СДР, созданием Ямайской валютной системы. Руководящий орган - Совет управляющих из представителей входящих стран, собирается 1 раз в год.
                           
    Предоставление кредита осуществляется в форме продажи Фондом СКВ на национальную валюту страны-должника, а погашается кредит путем выкупа национальной валюты заемщиком за СКВ или СДР. База кредитных сумм - это квота уставного Фонда МВФ, приходящаяся на страну-члена. Квота РФ составляет 2,99% (4,3 млрд СДР), квота США- 18,2% (26,5 млрд СДР). Получая кредит, страна обязуется проводить экономическую политику накопления валютных резервов, чтобы погасить долги частным кредиторам. 
 
    7.6.ВСЕМИРНЫЙ БАНК (ВБ)
    Группа Всемирного банка состоит из 5 институтов, связанных между собой, их цель - оказание развитыми странами помощи развивающимся. В эту группу входят:
  • МБРР или Всемирный банк (1945 г.), который предоставляет кредиты относительно богатым развивающимся странам;
  • MAP (1960 г.), предоставляющая особо льготные кредиты беднейшим развивающимся странам, которые не в состоянии брать взаймы у МБРР;
  • МФК (1956 г.), которая содействует экономическому росту развивающихся стран путем оказания поддержки частному сектору;
  • МАГИ (1988 г.). Поощряет иностранные инвестиции в развивающихся странах путем предоставления гарантий потерь иностранным инвесторам, вызванных некоммерческими рисками;
  •  Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС, 1966 г.), который содействует потокам международных инвестиций, предоставляя услуги по арбитражному разбирательству споров между правительствами и иностранными инвесторами, проводит консультирование, научные исследования, располагает информацией об инвестиционном законодательстве разных стран.
 
7.7.МЕЖДУНАРОДНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ
   В число международных финансовых организаций входит также Банк международных расчетов (БМР), организованный в 1930 г. в Швейцарии как международный банк, координирующий действия национальных банков.
До сих пор он объединяет центральные банки 33 стран, производит расчеты между странами ЕС, совершает операции по поручению ОЭСР, производит валютные, фондовые, ссудные и другие операции.
  Третья влиятельная кредитная организация на мировом, уровне - ЕБРР (1991 г.) - создана для оказания помощи странам Центральной и Восточной Европы и бывшего СССР на этапе рыночных преобразований. Находится в Лондоне, в его состав входят 59 государств, евро - официальная валюта банка, акционерный капитал - 10 млрд евро поделен на 1 млн акций. Квота России - 40 тыс. акций, что позволяет иметь собственного директора в Совете директоров. Руководство - Совет управляющих и Совет директоров. ЕБРР предоставляет кредиты правительствам 25 стран и уделяет внимание поддержке частного сектора в них.
      В настоящее время в мире насчитывается около 300 международных торгово-экономических организаций с широким, средним и узким составом участников. Основную роль в международных экономических отношениях играет, однако, сравнительно небольшое их количество.
      Кроме перечисленных выше организаций, ГАТТ/ВТО, ОЭСР, Международная таможенная организация (1952 г.) или Совет таможенного сотрудничества, объединяющая 139 стран, также имеют огромное влияние в мирохозяйственных связях и определенные экономические функции.
 
7.8. ПРОБЛЕМА ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
    Внешний долг - суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам в строго определенный срок, т.е. общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам.
Внешний государственный долг есть совокупная задолженность государства международным банкам, правительствам других стран, частным иностранным банкам.
Признаком наступления кризиса внешней задолженности обычно служит нарушение графика погашения кредитов, заимствованных страной через государственные каналы.
Появлению кризиса внешней задолженности обычно способствует целый ряд факторов, подразделяющихся на фундаментальные (или структурные) и специфические.
    Структурные факторы связаны с глубинными тенденциями развития экономики страны-заемщика, как-то:
  • общий спад производства или отрицательный внешний шок;
  • трудности в урегулировании платежного баланса из-за ухудшения условий торговли;
  • снижение притока долгосрочного капитала, привлекаемого на льготных условиях, и рост объемов краткосрочных кредитов на рыночных условиях;
  • бегство капитала из страны в силу сложившейся экономической и политической ситуации;
  • утрата доверия стране у иностранных кредиторов вследствие роста ее аккумулированного долга и соответствующее уменьшение внешнего кредитования.
   Специфические факторы чаше всего связаны с депрессивными структурными, финансовыми и/или циклическими кризисами.
В нормальных условиях внешний долг обслуживается за счет валютных поступлений от экспорта товаров и услуг. Если это невозможно, то внешний долг погашается путем новых заимствований за рубежом, а увеличение внешних заимствований ведет к росту процентных ставок по кредитам и увеличению расходов на обслуживание долга.
Поэтому страны с высоким уровнем задолженности обращаются к стабилизационной программе МВФ, которая предполагает:
  • отмену или либерализацию валютного и импортного контроля;
  • снижение обменного курса местной валюты;
  • проведение жесткой внутренней антиинфляционной программы, включая контроль за кредитами банков, правительственный контроль за дефицитом государственного бюджета путем сокращения расходов и увеличения налогов и цен, отказ от индексации ставок заработной платы, поощрение свободы рынков;
  • открытие экономики мировому хозяйству и поощрение иностранных инвестиций.
    Основные показатели международной задолженности и ее масштабы
Состояние международной задолженности характеризуется рядом показателей.
  • Индикатор устойчивости долга - отношение величины долга к ВВП и/или экспортным поступлениям.
  • Текущая тяжесть задолженности (коэффициент обслуживания долга) - отношение суммы выплат по долгу к экспортным поступлениям.
Считается, что страна может устойчиво развиваться, если отношение объема долга к экспортным поступлениям менее 200-250%, а расходы на текущее обслуживание долга не превышают 20-25% объема экспорта.
Анализ ситуации с динамикой международной задолженности и данными тяжести долга показывает, что долговая нагрузка на экономику развивающегося мира не только не ослабевает, но, наоборот, усугубляется.
К началу XXI в. наиболее тяжелая ситуация с внешней задолженностью остается в Африке, особенно в странах Тропической Африки. Они имеют самую высокую долю долга, принадлежащего официальным институтам. Погашение долга происходит за счет новых заимствований. В целом в развитии этого долгового кризиса большую роль сыграли внешние факторы: кризис в промышленно развитых странах в 1980-х годах, а также просчеты МВФ и МБРР.
Высокую внешнюю задолженность имеют арабские страны - импортеры нефти.
    В конце 1980~х годов появилась новая группа должников - республики бывшего СССР, затем страны СНГ. Некоторые из них не смогли полностью производить выплаты по долгам. Обшая сумма внешнего долга бывшего СССР к концу 1990-х годов превысила вместе с процентами 2 трлн долл.
В целом растущий объем международной задолженности PC и стран ЦВЕ создает возможность давления на их внешнюю и внутреннюю политику. Кризис международной задолженности способствовал сохранению системы неравноправных отношений многих стран-должников с промышленно развитыми странами Запада.
    Внешняя задолженность стала одним из основных факторов застоя в экономике PC. Бремя платежей по обслуживанию долга серьезно ограничило возможности этих стран в наращивании темпов роста и борьбы с отсталостью, привело к сокращению импорта.
     Тяжесть обслуживания долга вызывает изменения в производственной структуре, порождает стремление к максимизации внешнеторгового актива, препятствуя повышению конкурентоспособности производства.
Механизм урегулирования внешней  задолженности. Роль Парижского и Лондонского "«3*   клубов в решении проблемы задолженности
   Развитие кризиса долговой ситуации противоречит интересам не только стран-должников, но и стран-кредиторов. Поэтому к концу 1990-х годов сложилась комплексная система урегулирования внешней задолженности стран, испьтывающих трудности с обслуживанием долговых обязательств.
    Центральную роль в решении проблемы внешней задолженности выполняют международные валютно-кредитные организации. МВФ для каждого должника разрабатывает стабилизационную программу. С принятием этих программ увязывается предоставление новых банковских кредитов.
   Вопросы, связанные с задолженностью иностранным государствам, решаются Парижским клубом. Переговоры по долгам частным кредиторам решаются в рамках Лондонского клуба.
Парижский клуб (создан в 1956 г.) - межправительственный институт ведущих стран-кредиторов, объединяет около 20 стран (государственные кредиты). Его цель - пересмотр условий займов развивающимся странам. Клуб практикует продление сроков погашения долга или его части, списание от 30 до 60% задолженности наименее развитых стран, продажу их долгов третьим странам или международным экономическим организациям.
Лондонский клуб - международное объединение представителей более 600 крупнейших частных коммерческих банков (сформирован в 1980-е годы). Цель - разрешение проблем, связанных с неспособностью должников регулярно погашать платежи по внешней задолженности; решение проблем задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся под защитой государственных гарантий.
Страны-кредиторы, МВФ и Всемирный банк проводят дифференцированную политику по отношению к странам-реципиентам. В соответствии с методологией Всемирного банка все страны-члены подразделяются на две группы: с «чрезмерной задолженностью» и с «умеренной задолженностью». Отнесение к конкретной группе зависит от уровня ВВП на душу населения и степени обремененности внешним долгом.
    Россия считается страной среднего уровня развития с умеренной задолженностью.
Такая дифференциация позволяет разрабатывать меры по Увязыванию размера платежей по долгам с фактическими возможностями заемщиков. Возможность облегчения тяжести долга рассматривается в каждом конкретном случае.
   В урегулировании долговых платежей широко применяется реструктуризация, т.е. перенос или отсрочка платежей. Реструктуризация долгов избавляет должников и кредиторов от необходимости вести переговоры ежегодно, ежегодные платежи снижаются, но размер долга при этом не сокращается, а возрастает за счет процентов в новый период его погашения. Реструктуризация, как правило, сопровождается предоставлением новых кредитов.
     В последние годы значительно расширилась практика капитализации процентных платежей, т.е. превращение их в основной долг; различные виды конверсии долговых обязательств, б том числе обмен долгов по рыночному курсу на акции национальных приватизируемых предприятий, их продажа, повторная реструктуризация пролонгированных сумм.
     В соответствии с «планом Брейди» разработана и действует техника осуществления операций по снижению долговой нагрузки: обмен долга на акции, потенциальный инвестор покупает со скидкой на вторичном рынке ценных бумаг долг у коммерческого банка, предоставляет его ЦБ страны-должника для получения средств в национальной валюте, которые затем инвестируются.
    Обмен долговых обязательств на национальную валюту должника с целью создания им различного рода фондов: экологических, охраны материнства и детства и т.д. - еше одно средство облегчения долгового бремени. По долгам, образовавшие -ся от невозврата официальной помощи развитию, предоставляется отсрочка на 25 лет.
Обмен в национальной валюте одного долга на другой. Позволяет правительству-должнику покупать со скидкой на вторичном рынке чужие долговые обязательства и обменивать и>. по полной стоимости на свой долг.
Мировое сообщество признало, что поиск решения проблемы задолженности является общей ответственностью стран-должников и стран-кредиторов, коммерческих банков и многосторонних финансовых учреждений.
      В 2014 г. развитые страны на встрече в Лионе выступили с инициативой о реструктуризации и списании долгов от 67 до 90% бедных развивающихся стран, в наибольшей степени страдающих от внешней задолженности, - так называемая группа ВРС. В эту группу была включена 41 страна, в основном из Африканского региона. Первоначально программа списания долгов была осуществлена в Уганде, Боливии и Мозамбике. До 2014 г. предполагалась реструктуризация долгов в Мали, Буркина-Фасо, Кот-д'Ивуар, Руанде, Камеруне, Центральной Африканской Республике и Кении. В 2014 г. внесена новая инициатива (НРС-II), предполагающая уменьшение пороговых значений критериев включения стран в программу снижения долговой зависимости.
 
 
 
    © Беляев М.И., "МИЛОГИЯ", 2015г.
 Опубликован: 26/10/2013г., обновлен: 28 .02.2015.
           Сайт ЯВЛЯЕТСЯ ТВОРЧЕСКОЙ МАСТЕРСКОЙ АВТОРА, открытой для всех посетителей. Убедительная просьба сообщать  о всех замеченных ошибках, некорректных формулировках.
         Книги "Основы милогии", "Милогия" могут  быть высланы в Ваш адрес наложенным платежом,
URL1: milogy.net 
e-mail: [email protected]  

Карта сайта

 
rss
Карта